تعد العملات المشفرة من أبرز منتجات التكنولوجيا المالية سريعة النمو بوصفها عملات افتراضية أوجدتها التكنولوجيا المتسارعة، غير أن نية العملاء في استخدامها تتشكل عبر شبكة من العوامل الإدراكية والسلوكية والمالية، وتهدف هذه الدراسة إلى تحديد العوامل المؤثرة في نية العملاء المنغوليين في استخدام العملات المشفرة، مستندة في إطارها النظري إلى النموذج الموسع للنظرية الموحدة لقبول التكنولوجيا واستخدامها، ومضيفة إليه عاملين هما المخاطر المدركة والثقافة المالية، بما يسمح بفهم أشمل لقرارات تبني هذا النوع من الأصول الافتراضية في سوق ناشئة، وتبرز أهمية هذه الدراسة من الفجوة بين الانتشار العالمي المتسارع للعملات المشفرة ومحدودية الأدلة حول محددات تبنيها في الأسواق الناشئة خارج الاقتصادات الكبرى، إذ قد تختلف دوافع المستخدمين ومخاوفهم باختلاف البيئة المالية والثقافية، كما أن إدخال المخاطر المدركة والثقافة المالية إلى النموذج الموسع يعالج قصور النماذج التقليدية التي تركز على المنفعة وسهولة الاستخدام وحدهما، فقرار التعامل بأصل افتراضي شديد التقلب قرار مالي محفوف بالمخاطر بقدر ما هو قرار تكنولوجي
أولًا: أهداف الدراسة ومنهجيتها
اعتمدت الدراسة المنهج المسحي، فجُمعت البيانات عبر استبانات وُجهت إلى مستخدمي منصات العملات المشفرة في منغوليا، وبلغت البيانات الصالحة للتحليل 720 مجموعة بيانات، وحُللت باستخدام برنامج سمارت بي إل إس وبأسلوب نمذجة المعادلات البنائية بالمربعات الصغرى الجزئية، وشمل النموذج المختبر متغيرات توقع الأداء وتوقع الجهد وقيمة السعر والمخاطر المدركة والدافعية الممتعة والظروف الميسرة والتأثير الاجتماعي والثقافة المالية، وفسر النموذج المقترح 59.3 في المئة من التباين الكلي في نية استخدام العملات المشفرة لدى العملاء المنغوليين، واختير مستخدمو منصات العملات المشفرة مجتمعًا للدراسة لأنهم الفئة التي تجاوزت مرحلة الوعي إلى مرحلة الاستخدام الفعلي، فقيسَت متغيرات النموذج بمقاييس مسحية مصممة لهذا الغرض، وشملت إلى جانب مكونات النموذج الموسع تصورات المستخدمين حول المخاطر المرتبطة بالتعامل بالعملات المشفرة ومستوى ثقافتهم المالية العامة، ثم اختُبرت العلاقات البنائية بين هذه المتغيرات ونية الاستخدام، وحُسبت القدرة التفسيرية الكلية للنموذج التي بلغت مستوى مرتفعًا نسبيًا قياسًا بدراسات قبول التكنولوجيا المشابهة
ثانيًا: أبرز النتائج
أظهرت نتائج نمذجة المعادلات البنائية أن نية الاستخدام السلوكية للعملات المشفرة تتأثر إيجابًا وبدلالة إحصائية بتوقع الأداء وقيمة السعر والمخاطر المدركة والدافعية الممتعة والظروف الميسرة، في حين كان للثقافة المالية أثر سلبي دال إحصائيًا في نية الاستخدام السلوكية، ولم يظهر للمتغيرين الآخرين، توقع الجهد والتأثير الاجتماعي، أي أثر في استخدام العملات المشفرة، وتشير هذه الصورة إلى أن قرار التبني يقوده أساسًا ما يتوقعه المستخدم من منفعة وقيمة وما يدركه من مخاطر وما يجده من متعة وظروف مساندة، لا ضغط المحيط الاجتماعي ولا سهولة الجهد المتوقع، وأن المعرفة المالية الأعمق تجعل المستخدم أكثر تحفظًا لا أكثر إقبالًا، وتستحق نتيجة الثقافة المالية وقفة خاصة، فبدلًا من أن تدفع المعرفة المالية الأعمق المستخدم نحو التبني كما قد يُتوقع، ظهرت عامل كبح لنية الاستخدام، وهو ما يمكن فهمه في ضوء أن الأكثر دراية ماليًا أقدر على تقدير تقلبات هذا السوق ومخاطره، بينما تحرك نية الآخرين توقعات الربح وقيمة السعر والدافعية الممتعة المرتبطة بتجربة التداول، كما أن حضور المخاطر المدركة متنبئًا موجبًا في النموذج يشير إلى أن إدراك المخاطرة لا يمنع بالضرورة الاستخدام لدى هذه الفئة من المستخدمين الفعليين، بل يصاحب انخراطهم الواعي في هذا السوق
ثالثًا: دلالات الدراسة وتطبيقاتها
تحمل نتائج الدراسة دلالات جديرة بالملاحظة لصانعي السياسات والمستخدمين الأفراد وأصحاب المصلحة في مجال العملات المشفرة، فضلًا عن الباحثين المنخرطين في الدراسات العلمية في هذا الحقل، إذ تدعو المنصات إلى إبراز القيمة والأداء المتوقعين وإدارة المخاطر المدركة بشفافية، وتنبه الجهات التنظيمية إلى أن الثقافة المالية تعمل عامل كبح في هذا السياق، بما يفرض موازنة دقيقة بين التوعية المالية وحماية المستهلك وتشجيع الابتكار المالي المسؤول، كما تفتح النتائج بابًا لمقارنات مستقبلية بين الأسواق الناشئة في محددات تبني الأصول الرقمية
وخلاصة القول إن نية استخدام العملات المشفرة لدى العملاء المنغوليين نتاج تفاعل بين توقعات المنفعة والقيمة والمخاطر والدافعية والظروف الميسرة، وإن الثقافة المالية تعمل عامل كبح لا عامل دفع في هذا السياق، وهو ما يعمق فهم سلوك تبني الأصول الرقمية ويستدعي مزيدًا من البحث في أسواق وسياقات ثقافية مختلفة
